As Opções de Opções do NASDAQ Opções de Equity hoje são saudadas como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que oferecem a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que este seja um guia útil para aprender a negociar opções. Opções de compreensão As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados de forma eficaz em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo: Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente seu rendimento em investimentos atuais ou novos Compre um capital em um preço mais baixo Beneficie de um aumento de preços de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou Vendendo-o diretamente. Benefícios das Opções de Negociação: Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos. Flexibilidade As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Alavancagem Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que seria pago para possuir o capital próprio Diretamente. Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa potencial de movimentos de preços de ações. Risco limitado para o comprador Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter fronteiras, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento. Um vendedor de opção descoberto (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos: Exclusão de responsabilidade: Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation de Opções. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer conselhos de investimento. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela The Options Clearing Corporation. Cópias podem ser obtidas de seu corretor uma das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chamando 1-888-OPTIONS ou visitando www.888options. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que usam valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. Receba Cotações das Opções Horas Após o Horário Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Cotações Interactive Gráficos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos, como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Opções de cálculo de alavancagem Opções de alavancagem - Opções de definição O alavancamento é o equivalente em dinheiro de várias posições de opções em relação ao preço real em dinheiro do ativo subjacente. Opções Alavancagem - Introdução O poder de alavancagem é um que todos nós aprendemos no início de nossos dias de escola. O conceito de alavancagem remonta aos dias de Arquimedes que afirmou ser capaz de mover o mundo se for dada uma alavanca suficientemente longa. Em suma, a alavancagem permite que um elemento menos vantajoso pare em efeito um elemento mais vantajoso. Em termos de investimento, a alavancagem financeira permite uma menor quantidade de dinheiro para participar e os lucros próprios geralmente assessible apenas a uma maior quantidade de dinheiro. Derivados como opções de ações resume esse conceito de alavancagem financeira. Opções de alavancagem deu origem a mitos populares urbanos, como fazer centenas de milhares usando apenas mil dentro de poucos dias através de negociação de opções. Na verdade, o potencial de lucro explosivo da opção de negociação, devido à alavancagem de opções atraiu um enorme seguimento de especulativa opção comerciantes na arena de negociação opção e abriu a porta para mais rentável e mais seguro a curto prazo de negociação, como swing trading. Como funcionam as opções de alavancagem de trabalho Opções de ações produz opções de alavancagem como cada contrato representa 100 ações do estoque subjacente enquanto Custando apenas uma fração do preço. Isso permite que os comerciantes opção para controlar os lucros sobre o mesmo número de ações a um custo muito mais baixo. Heres uma ilustração Opções Leverage: Assumindo que você tem 1000 e deseja investir em ações da empresa XYZ. XYZ empresa está negociando em 50, enquanto as suas opções de call 50 preço de exercício estão pedindo 2,00. Neste caso, você poderia simplesmente comprar ações da empresa XYZ com todo o seu dinheiro e possuir 20 ações ou você pode comprar 5 contratos de 50 opções de call strike sobre as ações da empresa XYZ que controla 500 partes Com a mesma quantidade de dinheiro, você pode controlar 25 Vezes mais ações da empresa XYZ do que você normalmente pode comprar ações. Thats opções de alavancagem na troca de opções. Cada contrato de opções de ações controla 100 ações do estoque subjacente. Opções Alavancagem - Cálculo O problema com a ilustração acima das opções de alavancagem é que mesmo que 5 contratos das 50 opções de call de preço de exercício representa 500 ações da empresa XYZ, ele não se move exatamente na mesma magnitude que as ações da empresa XYZ. Opções de ações movem apenas uma fração do movimento de preço em seu estoque subjacente, governado por seu valor delta. Uma opção de dinheiro. Tipicamente tem um valor delta de 0,5. Isso significa que cada contrato de 50 opções de call strike move apenas 0,50 para cada movimento 1 no estoque subjacente. Opções Exemplo de cálculo de alavancagem Assumindo que a empresa XYZ rallys para 55 no dia seguinte, as 50 opções de call strike vai subir de 2 para 4,50, até 2,50 (5 x 0,5 2,50). Portanto, a alavancagem de opções reais de uma posição de opção pode ser alcançada usando a seguinte fórmula. Opções de alavancagem (preço de ação equivalente de delta - preço de opção) / preço de opção Seguindo de nosso exemplo acima: As ações de XYZ estão negociando em 50 e suas 50 opções de compra de preço de exercício tem um valor de delta de 0.5: Opções Alavancagem (50 x 0.5-2) / 2 11,5 vezes O cálculo de alavancagem das opções acima revela que as 50 opções de call strike da empresa XYZ possuem uma alavancagem de opções de 11,5 vezes, o que significa que permite que você faça 11,5 vezes o lucro na mesma quantia de dinheiro, o que também significa que Ele permite que você controle 11,5 vezes o número de ações equivalente com a mesma quantidade de dinheiro. Em termos leigos, 11,5 vezes opções alavancagem balões seu dinheiro por 11,5 vezes, permitindo que o seu 1000 a valer 11.500 em poder de controle de ações. Opções de Alavancagem - Interpretação Compreender opções de alavancagem múltipla é essencial na negociação de opções quanto maior as opções de alavancagem múltipla, maior o risco de perda Toda a alavancagem são espadas de dois gumes e Risco / Recompensa é proporcional um ao outro na troca de opções. Devido a isso, as opções de alavancagem do In The Money opções será sempre menor do que as opções de alavancagem do At The Money Options, que é, por sua vez menor do que Fora das opções de dinheiro. Heres uma comparação: Seguindo a partir do nosso exemplo acima: as ações XYZ está negociando em 50 e seu 1) 50 opções de call de preço de exercício está pedindo 2 e tem um valor delta de 0,5 2) 45 preço de exercício opções de compra está pedindo 6 e tem Um valor de delta de 0,8 3) 55 opções de compra de preço de exercício está pedindo 0,10 e tem um valor delta de 0,01 Opções Alavancagem (50 x 0,5 - 2) / 2 11,5 vezes Opções Alavancagem (2) (50 x 0,8 - 6 Como você pode ver acima, as opções de alavancagem sobre o fora do dinheiro 55 preço de exercício opções de compra é dramaticamente maior do que as opções de alavancagem no em O dinheiro 45 preço de exercício opções de compra, o que ainda suporta o ensino de que fora das opções de dinheiro são mais perigosos do que nas opções de dinheiro. Mesmo que o fora das opções de dinheiro oferece 49 vezes mais lucro, também pode infligir 49 vezes as perdas Para a extensão de limpar todo o dinheiro investido deve XYZ empresa não consegue ir além de seu preço de exercício por vencimento. Uma regra rápida do indicador do polegar de como perigoso sua opção joga está de acordo com a alavanca das opções na chamada direcional e na opção da opção de troca, desenvolvida por Mestres O equidade. É representado no diagrama abaixo: O acima é ony um impermeável, regra de polegar calibre, permitindo que os comerciantes opção para ver se eles estão enfiando na zona vermelha proverbial. Opções Alavancagem - Aplicações Opções Leverage múltiplas é essencial na negociação de opções para: 1. Construção do portfólio 2. Gestão de Risco 3. Desenvolvimento do Sistema de NegociaçãoComo funciona a alavancagem no mercado forex O conceito de alavancagem é usado por investidores e empresas. Os investidores usam alavancagem para aumentar significativamente os retornos que podem ser fornecidos em um investimento. Eles alavancam seus investimentos usando vários instrumentos que incluem opções. Futuros e contas de margem. As empresas podem usar alavancagem para financiar seus ativos. Em outras palavras, em vez de emitir ações para levantar capital, as empresas podem usar o financiamento de dívidas para investir em operações de negócios em uma tentativa de aumentar o valor para os acionistas. (Para mais introspecção, veja o que as pessoas querem dizer quando dizem que a dívida é uma forma relativamente mais barata de financiamento do que a equidade) No forex. Os investidores usam alavancagem para lucrar com as flutuações nas taxas de câmbio entre dois países diferentes. A alavancagem que é viável no mercado forex é uma das mais altas que os investidores podem obter. Alavancagem é um empréstimo que é fornecido a um investidor pelo corretor que está lidando com sua conta forex. Quando um investidor decide investir no mercado forex, ele ou ela deve primeiro abrir uma conta de margem com um corretor. Normalmente, a quantidade de alavancagem fornecida é 50: 1, 100: 1 ou 200: 1, dependendo do corretor eo tamanho da posição do investidor está negociando. Negociação padrão é feito em 100.000 unidades de moeda, portanto, para um comércio deste tamanho, a alavancagem fornecida é geralmente 50: 1 ou 100: 1. Alavancagem de 200: 1 é geralmente usado para posições de 50.000 ou menos. Para negociar 100.000 de moeda, com uma margem de 1, um investidor só terá que depositar 1.000 em sua conta de margem. A alavancagem fornecida em um comércio como este é de 100: 1. Alavancagem deste tamanho é significativamente maior do que a alavancagem de 2: 1 comumente fornecido em ações e da alavancagem 15: 1 fornecido pelo mercado de futuros. Embora a alavancagem de 100: 1 possa parecer extremamente arriscada, o risco é significativamente menor quando se considera que os preços da moeda mudam geralmente em menos de 1 durante a negociação intraday. Se as moedas flutuassem tanto quanto as ações, os corretores não seriam capazes de fornecer tanta alavancagem. Embora a capacidade de ganhar lucros significativos usando alavancagem é substancial, alavancagem também pode trabalhar contra os investidores. Por exemplo, se a moeda subjacente a um de seus comércios se move na direção oposta do que você acreditava que iria acontecer, a alavancagem irá amplificar muito as perdas potenciais. Para evitar tal catástrofe, os comerciantes de forex geralmente implementar um estilo de negociação rigorosa que inclui o uso de parar e ordens de limite. Para saber mais, consulte Como começar no Forex. Uma introdução no mercado de Forex e começando em futuros de troca extrangeira. Em finanças, o termo alavancagem surge frequentemente. Tanto os investidores como as empresas empregam alavancagem para gerar maiores retornos em seus negócios. Leia a resposta Aprenda sobre quais outras formas de alavancagem existem para as empresas além da alavancagem operacional e as métricas de alavancagem primária. Em termos financeiros, alavancagem é reinvestir a dívida em um esforço para ganhar maior retorno do que o custo dos juros. Quando uma empresa. Leia o mercado de forex é onde as moedas de todo o mundo são negociadas. No passado, o comércio de moeda era limitado a certos. Leia a resposta Aprenda sobre quais tipos de fundos mútuos usam alavancagem, como alavancagem pode aumentar retornos e quais restrições estão em vigor. Leia uma resposta Uma característica distintiva dos fundos fechados é a sua capacidade de usar o empréstimo como um método para alavancar seus ativos. Um ideal. Uma pessoa que negocia derivados, commodities, obrigações, acções ou moedas com um risco superior ao da média em troca de. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. A compra e venda ilimitada de bens e serviços entre países, sem a imposição de restrições, tais como. Enquanto o conceito de alavancagem é tão antiga quanto a própria ciência e remonta a Arquimedes, exatamente como se relaciona com a negociação de opções é um campo de estudo bastante novo Que poderia ser um pouco mais difícil de compreender, mas é vital para cada operador de opções para entender. Uma definição muito simples de opções de alavancagem é a capacidade de controlar os ativos de negociação vale muito mais do que a quantidade de dinheiro que você realmente tem que negociar com. Vamos supor que as ações da empresa ABC estão negociando em 100 cada e que as opções de um determinado preço de exercício dessas ações estão vendendo para 2 cada. Um comerciante com 1000 em sua conta comercial, portanto, tem duas opções: ele ou ela pode comprar 10 partes de 100 cada com o dinheiro, ou, alternativamente, comprar 500 opções de ações em 2 cada. Isto é feito comprando 5 contratos de opções que representam cada um 100 partes. A segunda alternativa dá ao comerciante o controle de mais de 500 ações, em comparação com as 10 ações que ele pode comprar se ele foi para comprar ações diretamente que alavancagem de 50: 1 ou seja, usando opções de ações fornece um comerciante com controle sobre 50 vezes mais ações do que um outright Compra de ações. Como o Delta afeta a alavancagem Para tornar o problema um pouco mais complicado, há a pequena questão das opções Delta, ou seja, a variação percentual no preço da opção como resultado de um movimento de dólar no preço da ação, moeda ou commodity subjacente. O simples fato é que, se o preço do ativo subjacente se move com 1, o preço de uma opção de compra sobre esse ativo não vai subir com o montante total. Exatamente o quanto ele se move é determinado pelas opções Delta. Se a opção for Em dinheiro (o preço de exercício é igual ao preço atual do ativo subjacente), o delta será próximo de 0,5. Isso significa que se o preço da ação subjacente sobe de 1, o preço de uma opção de ATM irá apenas subir em 0,50. O comerciante que compra 500 opções de ações, portanto, em efeito, só receberá os benefícios sobre o aumento de preço de 250 ações. A alavancagem final ajustada para a Delta é, portanto, apenas 25 e não 50. Com opções de venda o resultado é o mesmo, exceto aqui estamos lidando com diminuições de preços e não aumentos de preços. Fórmula de cálculo da alavancagem Para determinar a alavancagem de uma opção de compra de ações específica, o profissional deve calcular a) Quantas ações um pode comprar com os fundos disponíveis b) Quantas opções de ações pode comprar com o mesmo dinheiro c) Divida o número em B) pelo número a) d) Multiplicar o número em c) pelo Delta da opção de compra de ações. No exemplo inicial acima, seria assim: a) Número de acções que podem ser compradas 1000/100 10 acções b) Número de opções que podem ser compradas 1000/2 500 c) Alavancagem inicial 500/10 50 d) Final Alavancagem após ter feito provisão para Delta 50 0,5 25 Lembre-se que fora das opções de dinheiro têm um delta de inferior a 0,5, então a alavancagem neste caso também é menor. Também tenha em mente que se um comerciante mantém todas as opções até expiração e eles acabam ITM, seu Delta se tornará 1, caso em que o fator de alavancagem irá aumentar de forma correspondente. Sobre o autor Marcus Holland é editor dos sites financialtrading e opções de negociação. Ele possui um diploma de Honras em Negócios e Finanças e regularmente contribui para vários sites financeiros.
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